استیبل کوین چیست؟ آشنایی با انواع Stable Coin

استیبل کوین (stable coin) در دسته‌بندی ارزهای با ثبات قرار می‌گیرد که میتواند پشتوانه ارزی، فیات، طلا و فلزهای گرانبها داشته باشد؛ این نوع ارزهای دیجیتال برای معاملات، انتقال دارایی، پرداخت، خرید کالا و… مورد استفاده قرار می‌گیرند. استیل کوین‌ها موجب حفظ دارایی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌شوند و دارایی مالی را از نوسانات شدید بازار دور نگه می‌دارند. 

معروف‌ترین و پرکاربردترین stable coin را می‌توان تتر با نماد USDT معرفی کرد که همواره در بازارهای مالی و صرافی‌های ارزهای دیجیتال خرید و فروش می‌شود. در ادامه با ما همراه باشید تا در سیگنالیپتو استیبل کوین را بیشتر بررسی کنیم. 

هدف استیبل کوین چیست؟

ارزهای پایدار بسیار کارآمد محسوب می‌شوند و از نظر زمانی ثبات بالایی دارند؛ هدف از طراحی این ارزهای با ثبات، معاملات متقابل است و ارزش آن‌ها به پشتوانه‌‌‌هایشان بستگی دارد. به طور مثال تتر با پشتوانه دلاری دارد و هر یک تتر معادل یک دلار برآورد می‌شود. 

علاوه‌بر دلار سایر ارزهای رایج دنیا که حدود ۱۸۰ ارز را در برمی‌گیرد در بازار عرضه شده است این نوع رمز ارزها  شامل پوند، یورو، ین، یوان، دینار و… می‌شود. این ارزهای دیجیتال نیاز کاربران را برطرف می‌کند و امکان معاملات را به سادگی فراهم می‌کند. همچنین ارزهایی با پشتوانه طلا وجود دارد که مورد توجه علاقه‌مندان به بازارهای سنتی قرار می‌گیرد. 

ثبات ذاتی استیبل کوین‌ها به کاربران این امکان را می‌دهد تا در وضعیتی که بازار کریپتو قابل پیشبینی نیست، دارایی خود را از نوسانات قیمتی بازار حفظ کنند. بنابراین از این طریق ارزش دارایی افراد کم نمی‌شود. این نوع ارز دیجیتال معادل فیزیکی و گاهی هم اعتباری و الگوریتمی دارد. بنابراین کاربران می‌توانند گردش مالی و خرید و فروش اجناس هم با آن انجام دهند. 

 لیست بهترین استیبل کوین‌ها در ۲۰۲۵

معامله‌گران بازار مخصوصا فعلان سیگنال فیوچرز با توجه به نیاز خود می‌توانند از انواع استیبل کوین‌ها بهره‌مند شوند. این ارزهای با ثبات به انواع مختلفی تقسیم‌بندی می‌شوند که در ادامه با آن بیشتر آشنا می‌شویم. 

فیات 

همانطور که گفته شد بسیاری از ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزی مانند دلار، یورو و… در بازارهای مالی قابل ترید است. این ارزهای دیجیتال پشتوانه فیزیکی دارند. معامله‌گران بسیاری این ارزها را خرید و فروش می‌کنند و از این طریق سود به دست می‌آورند. 

تتر Tether با نماد (USDT) از جمله ارزهای محبوب به شمار می‌رود که پشتوانه دلار دارد و از شناخته‌ترین ارزهای با ثبات محسوب می‌شود که برای اغلب معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. از جمله ارزهای با ثباتی که پشتوانه فیات دارند می‌توان به مواردی مانند یو‌اس‌دی USD، یورو EUR، فرانک CHF، پوند GBP و ین ژاپن JPY و… اشاره کرد. 

هر واحد این نوع ارزها دیجیتال معادل یک واحد از همان ارز در بانک‌هاست. بنابراین گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که ریسکی ندارد و قیمت هر ارز تغییر چندانی نمی‌کند. به عنوان مثال تتر لیمیتد (Tether Limited) پشتوانه ارزی تتر را فراهم می‌کند و ادعا دارد که به ازای هر یک تتر، یک دلار به شکل نقدی یا اوراق قرضه و… نگهداری می‌شود. 

پشتوانه کالا

نوعی دیگر از پشتوانه ارزهای دیجیتال پایدار را می‌توان کالاهای بازار معرفی کرد؛ کالاهایی مانند طلا، نقره، یاقوت، الماس از دیگر پشتوانه‌های امن محسوب می‌شوند که ارزش خود را در طول زمان به خوبی حفظ می‌کنند. پشتوانه طلا با ارزش‌ترین پشتوانه کالایی است که به ازای هر توکن ارز دیجیتال با پشتوانه یک گرم طلا ذخیره می‌شود.

از جمله stable coin های شناخته شده با پشتوانه طلا را می‌توان تتر گلد (Tether Gold)، پکس گلد (Pax Gold) و دیجیکس گلد (Digix Gold) معرفی کرد. این استیبل کوین‌ها به سادگی در بازارهای مالی معالمه می‌شوند و تراکنش‌های آن‌ها به سادگی امکان‌پذیر است. 

کاربران به جای سرمایه‌گذاری در طلا می‌توانند از این پلتفرم‌های آنلاین استفاده کنند و با مبلغ دلخواه طلای مجازی خریداری کنند. با استفاده از پلتفرم‌های داده و ستد، می‌توانند طلای مورد نظر خود را خریداری کنند و به کمک شرکت واسط طلای دیجیتال در اختیار کاربران قرار می‌گیرد. برای تمام کاربران این معاملات انجام می‌شود. 

پشتوانه رمز ارز

پشتوانه رمز ارز از جمله پشتوانه‌های استیبل کوین‌ها محسوب می‌شود که به طور مجموعه‌ای است و متناسب با ریسک نوسان قیمت توزیع می‌شود. بنابراین سرمایه‌گذاران با خرید آن می‌توانند ریسک‌های معاملاتی خود را به حداقل برسانند. 

می‌توان گفت که تمام ارزهای دیجیتال قابلیت پشتوانه شدن را ندارند و تنها ارزهایی که مارکت کپ بالایی دارند و خود را ثابت کرده اند مانند بیت کوین و اتریوم را می‌توان پشتوانه در نظر گرفت. ویژگی‌های جذابی مانند عدم تمرکز و قابلیت نقدشوندگی بالا از جمله ویژگی‌های مهم و برجسته رمز ارزهای باثبات محسوب می‌شوند.

همچنین در صورتی که تریدر بیت کوین هستید میتوانید به صفحه سیگنال بیت کوین مراجعه کنید تا از جدیدترین سیگنال های معتبر با خبر شوید.

به عنوان نمونه دای (DAI) یکی از استیبل کوین‌های با پشتوانه رمز ارز است که مجموعه‌ای از رمز ارزهای شناخته شده مانند اتریوم، لینک، بت و… پشتوانه آن محسوب می‌شوند. همچنین کاربران باید محتاط باشند چون اگر ارزش این رمز ارزها به یک آستانه برسد و در واقع کاهشی شود، امکان انحلال پشتوانه وجود دارد.

تراکنش‌های پشتوانه رمز ارز به سادگی انجام می‌شود و کاربران با استفاده از پلتفرم‌های خرید و فروش ارزهای دیجیتال، کوین‌های مورد نظر خود را به کیف پول دیجیتالی خود اضافه و ذخیره می‌کند. 

الگوریتمی

یکی دیگر از دسته‌های استیبل کوین را می‌توان الگوریتمی معرفی کرد؛ در این روش ثبات قیمت stable coin بدون پشتوانه  با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده و قراردادهای هوشمند تامین می‌شود. قیمت این نوع استیبل کوین بدون پشتوانه فیزیکی ثابت می‌ماند و اگر قیمت آن از هدف بالاتر برود الگوریتم‌های بیشتری قیمت را کنترل می‌کنند تا کاهش قیمت اتفاق رخ دهد تا از یک حدی ارزش آن بالاتر نرود. 

عرضه و تقاضا در این روش به صورت خودکار انجام می‌شود و با چالش‌های قیمتی مواجه می‌شود. هنگامی که بحران‌های اقتصادی رخ می‌دهد و علاقه به بازار کریپتو کاهش پیدا می‌کند موجب عدم اعتماد عمومی به این بازار می‌شود و دست آخر ممکن است که این الگوریتم‌ها به خوبی عمل نکنند. 

از جمله این استیبل کوین‌ها را می‌توان به موارد (UST (Terra USD و (Ampleforth (AMPL اشاره کرد؛ سیستم‌های الگوریتمی برای حفظ قیمت ثابت نیاز به الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند دارند و این شبکه برای مدیریت و کاهش قیمت توکن‌های بیشتری با هدف کاهش قیمت وارد چرخه می‌کند. 

بدون پشتوانه 

دسته‌ای دیگر استیبل کوین‌های بدون پشتوانه است؛ این دسته هیچ پشتوانه‌ای ندارد و ثبات قیمتی آن بدون پشتوانه انجام می‌شود. در واقع این دسته از استیبل  کوین‌ها به یک الگوریتم خاص و پیچیده و کدهای موجود وابسته‌اند و از جمله ارزهای غیرمتمرکز در این دسته قرار می‌گیرند. عرضه و تقاضا با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده محاسبه و تعیین می‌شود. 

معامله‌گران در قیمت این استیبل کوین ها اثری ندارند و به همین دلیل ویژگی‌های بارز این نوع ارزهای دیجیتال،‌ بدون نیاز به پشتوانه بودن آن است. 

می‌توان گفت که استیبل‌ها از نظر طراحی و اهداف شباهت‌های متعددی باهم دارند اما از نظر عملکرد و کارایی با یکدیگر تفاوت‌های عمده‌ای دارند. بنابراین با توجه به نیاز و شرایط بازار ارزهای دیجیتال معامله‌گران متفاوتی به آن‌ها علاقه‌مندند و می‌توانند نقش پررنگی در معاملات و نقل و انتقالات داشته باشند. 

 

ویژگی‌ها	پشتوانه فیات	پشتوانه کالا	پشتوانه الگوریتمی	پشتوانه رمزارز
مزایا	ثبات بالایی دارد.	تضمین شده توسط دارایی فیزیکی مانند فلزات گرانبها	غیر متمرکز و مستقل از ذخایر فیزیکی	غیرمتمرکز تر از فیات است.
	نسبت به امور مالی سنتی به راحتی قابل درک و اعتماد است.	سرمایه‌گذاران سنتی به دنبال سرمایه در این نوع ارز دیجیتال هستند.	نوآورانه و مقیاس‌پذیر	وثیقه‌ای شفاف در بستر بلاک‌چین دارد.
معایب	تمرکز است.	ذخیره‌سازی و تایید دارایی پرهزینه و پیچیده	در برابر نوسانات شدید و حتی فروپاشی آسیب‌پذیر است.	ریسک بالایی نسبت به نوسانات بازار دارد.
	مداخله احتمالی از سمت دولت و سازمان‌ها	نوسانات بازار بر قیمت کالا اثرگذار است	توکن‌های آزمایشی و نوپا در این دسته قرار دارند که چندان قابل اعتماد نیستند.	پیچیدگی ذاتی آن موجب عدم اطمینان کاربران می‌شود.

معرفی انواع استیبل کوین متمرکز و غیرمتمرکز

استیبل کوین‌ها به دو دسته متمرکز (Centralized Stablecoins) و غیر متمرکز (Decentralized Stablecoins) تقسیم‌بندی می‌شوند که هر کدام مزایای و معایب خاص خود را دارند. ارزهای متمرکز پشتوانه فیات دارند، ثبات بیشتری در بازار ایجاد می‌کنند و برای افراد محافظه‌کار انتخاب مناسب‌تری محسوب می‌شوند. این نوع ارزهای دیجیتال بی‌نیاز ار بانک‌ها و دولت‌ها خرید و فروش می‌شوند و تراکنش‌های بین‌المللی را پشتیبانی می‌کنند.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز  توسط هیچ نهاد و سازمانی کنترل و نظارت نمی‌شود و در واقع به طور خودکار قیمت آن در بازار کنترل می‌شود. این دسته به پشتوانه الگوریتمی، قراردادهای هوشمند، کامیونیتی مشخص و پروتکل‌های محاسباتی قیمت آن تضمین می‌شود. 

تتر (USDT) 

از جمله استیبل کوین‌های مشهور و متمرکز که بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد، تتر (Tether) است؛ تتر از سال ۲۰۱۴ کار خود آغاز کرده است و برای مدت طولانی از جمله ۵ ارز برتر بازار به شمار می‌رود. تتر پشتوانه ارزی دارد و یک دلار آمریکا پشتوانه یک تتر است. 

تتر دچار نوسانات قیمتی نمی‌شود و به سادگی قابل نقل و انتقال است. بنابراین یک نوع استیبل کوین محسوب می‌شود که دارایی سرمایه‌گذاران را از ریسک‌های بازار کریپتو حفظ می‌کند. تتر نقش حیاتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارد و به راحتی به سایر ارزهای دیجیتال در تمام صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز تبدیل می‌شود. 

دلار بایننس (BUSD)

بایننس بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال به شمار می‌رود که در شبکه قدرتمند خود ارز دلار بایننس (Binance USD) را طراحی کرده است؛ این ارز دیجیتال پایدار و متمرکز در لیست ارزهای دیجیتال متمرکز قرار می‌گیرد. دلار بایننس معادل یک دلار آمریکاست. این ارز بایننس از جمله ده ارز دیجیتال برتر بازار به شمار می‌رود که به سادگی در دسترس کاربران قرار می‌گیرد.

بیشتر بخوانید: بایننس کوین چیست؟ همه چیز درباره ارز دیجیتال BNB

دای (DAI)

دای از جمله ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز محسوب می‌شود که توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود. این رمز ارز توسط شرکت Maker DAO عرضه شده است و قیمت آن برابر با یک دلار برآورد می‌شود. دای از سال ۲۰۱۹ عرضه شده است و در سال ۲۰۲۵ از جمله محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال برشمرده می‌شود. سرمایه‌گذاران از این طریق دارایی خود را از نوسانات بازار حفظ کرده‌اند. 

یو‌اس‌دی‌دی (USDD)

اگر به شبکه ترون علاقه‌مندید، USDD یکی دیگر از استیبل کوین‌های باثبات به شمار می‌رود که در سال ۲۰۲۲ در شبکه ترون، اتریوم و بایننس عرضه شد؛ این ارز دیجیتال به صورت غیر متمرکز است و توسط TRON DAO Reserve عرضه شده است. 

این استیبل کوین نیمه الگوریتمی محسوب می‌شود و ارزهای دیجیتال متنوعی پشتوانه آن هستند. این ارز دیجیتال مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است و به عنوان یک ارز برتر در لیست ۵۰ ارز دیجیتال قرار دارد. 

پکس گلد (PAXG)

از جمله استیبل کوین‌های محبوب در زمینه طلا،‌ پکس گلد را می‌توان نام برد؛ این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا عرضه شده است و به همین دلیل ارزش آن حدود یک گرم طلا محاسبه می‌شود. در ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر قرار می‌گیرد و با پشتوانه طلا مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. همچنین این stable coin یک ارز دیجیتال متمرکز به شمار می‌رود. 

یو‌ اس دی سی کوین (USDC)

یکی دیگر از استیبل کوین‌های بازار، USDC است که یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز محسوب می‌شود که با مشارکت Circle  و صرافی کوین بیس عرضه شده است. پشتوانه هر یک USDC یک دلار محاسبه می‌شود و ذخایر دلاری آن به صورت ماهانه بررسی می‌شود. 

طیف گسترده‌ای کاربران و موسسات مالی،‌ پلتفرم‌های دیفای و موسسات سنتی به این ارز دیجیتال علاقه نشان دادند. ثبات قیمتی این ارز دیجیتال به دلیل نقدینگی بالا و اعتبار آن است و یکی از انعطاف‌پذیرترین و پرکاربردترین استیبل کوین بازار محسوب می‌شود. 

نوترینو (USDN)

استیبل کوینی که روی بلاک چین Waves عرضه شده است و ارزش آن معادل یک دلار آمریکاست. این ارز دیجیتال با هدف سوزاندن توکن‌های USDN به توکن‌های Waves تبدیل می‌شود. همچنین با قفل کردن توکن‌های Waves امکان ایجاد USDN را فراهم کرده است. 

بنابراین یک استیبل کوین غیرمتمرکز محسوب می‌شود که محدودیت‌هایی برای سوزاندن توکن‌هایش در نظر می‌گیرد تا ثبات قیمتی خود را حفظ کند و از این طریق ارز نوترینو همیشه معادل ۱ دلار آمریکاست. 

کاربردهای استیبل کوین‌ها 

استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال محسوب می‌شوند که قیمت آن پایدار است و یک دارایی پایدار و باثبات محسوب می‌شود که به عنوان یک ابزار و واسطه حیاتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. در ادامه با کاربردهای stable coin بیشتر آشنا می‌شویم. 

استیبل کوین‌های آینده‌دار

استیبل کوین‌ها ارزهای فیات رایجی محسوب می‌شوند که برای استفاده‌های روزمره مورد استفاده قرار می‌گیرند. ارزهای فیات کاربردهای متنوعی مانند پرداخت‌های حقوق، خرید انواع کالا، پرداخت هتل‌ها و رستوران‌ها و… دارند. 

در آینده نه چندان دور ارزهای رایج دنیا با پشتوانه‌های فیزیکی بیشتر از پیش مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنابراین پرداخت‌های ارزی محدودیتی ندارند و به سادگی نیاز کاربران را برطرف می‌کنند. همچنین برای پرداخت‌های برون مرزی هم مورد استفاده قرار می‌گیرند. 

ارزهای فیات از سمت شرکت‌های متمرکز صادر می‌شوند و به پشتوانه فیزیکی وابسته اند و قیمتی پایدار دارند. رمز ارزهایی مانند تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD) از جمله ارزهای با پشتوانه فیزیکی محسوب می‌شوند.

تراکنش‌های سریع و ارزان 

استیبل کوین‌ها امکان تراکنش‌های سریع و با هزینه کارمزد پایین را فراهم می‌کنند. در انتقال ارزهای دیجیتال واسطه‌ای وجود ندارد و کارگران مهاجر به طور مستقیم می‌توانند حقوق خود را دریافت کنند. راحت و سریع از کشوری به کشور دیگر با کمترین کارمزد و بدون نوسانات قیمت تراکنش‌های مالی انجام می‌شود. 

ارزهای باثبات امکان مبادلات سریع و آسان را برای کاربران خود فراهم می‌کنند و برای همین بیشتر از پیش مورد توجه و علاقه کاربران قرار گرفته‌اند. استیبل‌ کوین‌ها ارزهای فیات رایج برای دادوستدهای روزمره مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنابراین تراکنش‌های سریع و ارزان انجام می‌شود. 

روش‌های درآمدزایی

روش‌های مختلفی برای درآمدزایی از طریق stable coin وجود دارد؛ از استیبل‌ کوین‌ها می‌توان برای وام‌دهی استفاده کرد و با استفاده از قفل کردن آن در قراردادهای هوشمند، در ازای آن مبلغی دریافت نمود. همچنین روش‌های دیگری مانند خرید و فروش این ارزها وجود دارد که امکان کسب سود را برای کاربران فراهم می‌کند.

در بازار فارکس تمام ارزها قابلیت خرید و فروش دارند و تریدر ها به کمک از کانال‌های سیگنال می‌توانند سود بیشتری کسب کنند. البته این نوع ارزها به دلیل ثبات بالایی که دارند، کمتر دچار نوسانات قیمتی می‌شوند و به همین دلیل کسب سود هم درصد کمی امکان‌پذیر است. 

حفظ دارایی 

استیبل کوین‌ها روشی جذاب برای حفظ ارزش پول معامله‌گران از نوسانات شدید قدیمی است؛ کاربران با استفاده از استیبل‌ کوین‌های با ثبات می‌توانند ارزش دارایی خود را حفظ کنند و در بازار ارزهای دیجیتال دچار ضررهای سنگین نشوند. 

همچنین در کشورهای تورم‌ محور مانند ایران خرید استیبل کوین‌ها مانع از افت سرمایه افراد نسبت به تورم می‌شود. بنابراین  برای حفظ دارایی و جلوگیری از کاهش ارزش آن، افراد می‌توانند سرمایه خود را تبدیل به stable coin کنند.

سوالات متداول 

۱. محبوب‌ترین استیبل کوین بازار کدام است؟ 

می‌توان گفت که تتر با نماد USDT محبوب‌ترین stable coin بازار محسوب می‌شود که ارزش هر تتر معادل یک دلار آمریکاست. تتر یک استیبل کوین متمرکز به شمار می‌رود. 

۲. تفاوت stable coin متمرکز و غیرمتمرکز در چیست؟ 

استیبل کوین‌های متمرکز توسط شرکت‌ها و سازمان‌های خاصی مورد نظارت کنترل قرار می‌گیرند. اما استیبل‌های غیرمتمرکز توسط هیچ سازمانی نظارت نمی‌شوند و ثبات قیمتی آن‌ها بر اساس الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند تضمین می‌شود.

۳. آیا سقوط قیمت stable coin وجود دارد؟

بله در صورتی که پشتوانه برخی از استیبل‌ کوین‌ها مجموعه ارزهای دیجیتال نوپا باشد احتمال کاهش قیمت آن به زیر یک دلار وجود دارد.

۴. آیا استیبل کوین‌ها گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند؟

بله استیبل کوین‌ها ثبات قیمتی بالایی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دارند و ریسک کمتری را به سرمایه‌گذاران تحمیل می‌کنند. 

۵. هدف stable coin چیست؟

معاملات ارزهای رایج دنیا در بستر بلاک‌چین و حفظ سرمایه افراد از نوسانات شدید قیمتی از جمله اهداف ایجاد استیبل کوین‌ها به شمار می‌رود.

جمع‌بندی

استیبل‌ کوین‌ها بخش جدایی‌ناپذیر از بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند که ثبات قیمتی بالایی دارند. این نوع ارزهای دیجیتال با پشتوانه‌های فیات، کالا،‌ رمز ارز، الگوریتم و قراردادهای هوشمند و بدون پشتوانه در بازار کریپتو عرضه شده‌اند.

این ارزهای دیجیتال کمتر دچار نوسانات قیمتی می‌شوند و ثبات قیمتی بالایی دارند. کاربران با سرمایه‌گذاری برروی این نوع رمز ارزها،‌ دارایی و سرمایه خود را از نوسانات احتمالی بازار حفظ می‌کنند. خوشبختانه استیبل کوین‌ها به سادگی در سایر پلتفرم‌های بازار جهانی و کریپتو معامله می‌شوند.