یکی از مهم‌ترین و ملموس‌ترین کاربردهای بلاک چین، امکان انتقال ارزش به‌صورت همتا‌به‌همتا و بدون نیاز به اجازه یا واسطه است. با استفاده از شبکه‌های غیرمتمرکز، می‌توان مقادیر زیادی از ارزش را بدون نیاز به واسطه جابه‌جا کرد. علاوه بر این، این تراکنش‌ها بسیار سریع‌تر از روش‌های بانکی سنتی انجام می‌شوند، بدون موانع اضافی برای انتقال بین‌المللی و با کارمزدهای بسیار کمتر.
بازار ارز دیجیتال بسیار نوسان‌پذیر است و همه کوین‌ها برای حفظ ثبات در شرایط روزمره طراحی نشده‌اند. تغییرات بازار به شدت تحت تأثیر اخبار روز هستند و همین مسئله باعث می‌شود افراد نیاز داشته باشند ارزش دیجیتال خود را در جایی امن نگه دارند تا در هر زمان بتوانند به مقدار دقیقی از دارایی دیجیتال خود دسترسی داشته باشند.
در اینجا استیبل‌کوین‌ها وارد عمل می‌شوند. آنها مزایای دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر بلاکچین (مانند پرداخت‌های همتا‌به‌همتا و تراکنش‌های بین‌المللی بدون دردسر) را با ثبات ارزهای سنتی ترکیب می‌کنند. به‌طور خلاصه، این ارزها نقش پول‌های فیات را روی بلاکچین ایفا می‌کنند. استیبل‌کوین‌های زیادی وجود دارند که هرکدام به روش‌های مختلفی تلاش می‌کنند ثبات ارزش خود را حفظ کنند. پیشنهاد میکنیم مقاله استیبل کوین چیست را مطالعه بفرمایید.
یکی از رایج‌ترین روش‌ها برای حفظ ارزش استیبل‌کوین، پشتیبانی آن با ذخایر فیات است. یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌هایی که از این روش استفاده می‌کند، تتر (USDT) است که معادل ارزش دلار ایالات متحده قیمت‌گذاری شده و با آن پشتیبانی می‌شود. بنابراین اگر برایتان سوال شده که USDT مخفف چیست، پاسخ ساده است: United States Dollar Tether یا همان تتر دلار آمریکا.
اما تتر (USDT) دقیقاً چیست؟ و چرا تا این حد محبوب است؟ بیایید با بررسی منشأ این استیبل‌کوین بزرگ شروع کنیم.
تتر چیست؟
گرچه نام‌های “تتر” و “USDT” اغلب به جای هم استفاده می‌شوند، باید توجه داشت که این دو با هم تفاوت دارند. تتر نام شرکت متمرکزی است که استیبل‌کوین‌ها را منتشر می‌کند و یکی از این ارزها USDT است. اما تتر تنها به انتشار USDT محدود نمی‌شود، بلکه سایر استیبل‌کوین‌هایی را نیز ارائه می‌دهد که پشتوانه آنها ارزهای فیات یا کالاهای فیزیکی است.
اگرچه بیشتر این ارزها ارزش بازار بسیار کمی در مقایسه با USDT دارند، تتر چند استیبل‌کوین دیگر هم منتشر کرده که ارزش آنها به ارزهای رایج دیگری مانند یورو (EURT) یا پوند بریتانیا (GBPT) متصل است و ذخایر متناظر آنها در دارایی‌های تتر نگهداری می‌شود.
تتر تنها ارزهای فیات دیجیتالی را عرضه نمی‌کند، بلکه دارایی‌هایی با پشتوانه کالا را نیز ارائه می‌دهد. به‌عنوان نمونه، Tether Gold (با نماد XAUt) یک دارایی دیجیتال با پشتوانه طلاست. طلای فیزیکی مربوط به این توکن‌ها در ذخایر تتر نگهداری می‌شود و کاربران می‌توانند با استفاده از توکن XAUt، طلای واقعی دریافت کنند.
پیشنهاد میکنیم مقاله تتر گلد چیست را نیز مطالعه بفرمایید.
به‌طور خلاصه، شرکت تتر مسئول انتشار و توزیع این دارایی‌های دیجیتالی است. همچنین کنترل میزان توکن‌های در گردش مانند USDT، EURT، GBPT یا MXNT و حفظ ارتباط آنها با ارزش دارایی‌های پشتوانه نیز بر عهده همین شرکت است.
USDT چیست؟
USDT یک استیبل‌کوین است که ارزش آن به دلار آمریکا متصل شده است. این ارز دیجیتال توسط نهادی متمرکز به نام تتر عرضه، منتشر و پشتیبانی می‌شود. حالا ممکن است این سوال برایتان پیش بیاید که «تتر» دقیقاً چیست؟ منظور از تتر، شرکت ارائه‌دهنده این استیبل‌کوین است.
تتر یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که در سال ۲۰۱۲ توسط علاقه‌مندان به حوزه رمزارزها تأسیس شد و از اولین پروژه‌هایی بود که مفهوم «استیبل‌کوین» را به‌طور رسمی وارد دنیای رمزارزها کرد. با رهبری افرادی مانند پائولو آردوئینو (مدیرعامل) و جانکارلو دواسینی (رئیس هیئت‌مدیره)، تتر به بزرگترین استیبل‌کوین از نظر حجم معاملات تبدیل شده است.
از آنجایی که USDT یک استیبل‌کوین است، انتظار می‌رود قیمت آن همیشه برابر با ۱ دلار باقی بماند، بدون توجه به شرایط بازار یا تغییرات عرضه و تقاضا.
تقریباً تمام صرافی‌های بزرگ رمزارز USDT را پشتیبانی می‌کنند و شما می‌توانید از آن در پلتفرم‌های بی‌شماری برای خرید، فروش، تبدیل و پرداخت در اپلیکیشن‌ها و خدمات مرتبط با رمزارز استفاده کنید.
امروزه USDT بیش از ۶۰ درصد از سهم بازار استیبل‌کوین‌ها را در اختیار دارد و ارزش بازار آن (در زمان نگارش این متن) به ۱۴۴.۱ میلیارد دلار رسیده است. همچنین پس از بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH)، سومین دارایی دیجیتال بزرگ جهان به شمار می‌رود.
تاریخچه USDT
جی.آر. ویلت (J.R. Willet) در سال ۲۰۱۲، در حالی که به دنبال راه‌هایی برای ایجاد «رمزارزهای جدید» بر بستر بیتکوین بود، تتر را بنیان‌گذاری کرد. او پروژه‌ای به نام مسترکوین (که بعدها به Omni تغییر نام داد) را راه‌اندازی کرد که به‌عنوان لایه دوم بر روی بلاکچین بیتکوین ساخته شده بود.
در سال ۲۰۱۴، براک پیرس، ریف کالینز و کریگ سلرز فناوری اومنی را برای راه‌اندازی رمزارزی به نام RealCoin به کار گرفتند و سپس نام آن را به تتر تغییر دادند. شرکت iFinex که در هنگ‌کنگ مستقر است و مالک صرافی ارز دیجیتال BitFinex نیز هست، تتر را مدیریت می‌کند.
در ژانویه ۲۰۱۵، صرافی BitFinex تتر (USDT) را فهرست کرد و آن را در دسترس معامله‌گران قرار داد. این اقدام به کاربران این امکان را داد که به شکلی پایدار و با ثبات به نقدینگی بازار رمزارزها دسترسی داشته باشند. در آن زمان، تراکنش‌های دلاری از طریق بانک‌های تایوانی و بانک ولز فارگو انجام می‌شد و تا اوایل سال ۲۰۱۷، تتر به‌تدریج رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد.
در ابتدا، تراکنش‌های USDT فقط از طریق بلاکچین بیتکوین و به کمک پروتکل Omni ممکن بود، اما تتر به‌مرور زیرساخت‌هایی را برای پشتیبانی از سایر بلاکچینها توسعه داد. امروزه، شش بلاکچین از USDT پشتیبانی می‌کنند: اتریوم، اومنی، ترون، ایاس، لیکوئید و الگوراند.
انواع شبکه‌های USDT
همانطور که قبلاً اشاره کردیم، USDT بر روی شبکه‌های بلاکچینی مختلفی فعالیت می‌کند، بنابراین هرکدام آدرس قرارداد و استاندارد توکن خاص خود را دارند. اگر می‌خواهید بدانید که USDT شما متعلق به کدام شبکه است، کافیست به آدرس قرارداد آن نگاه کنید.
از بین 7 شبکه پرطرفدار USDT، می‌توان به اتریوم، ترون، بایننس اسمارت چین، سولانا، آوالانچ، پالیگان و آربیتروم اشاره کرد. در جدول زیر به بررسی دقیق‌تر این شبکه‌ها خواهیم پرداخت.
| بلاکچین (شبکه) | استاندارد توکن | مثال آدرس قرارداد USDT |
| اتریوم (Ethereum) | ERC-20 | 0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7 |
| ترون (TRON) | TRC-20 | TVYg8rpibDoq93wo8tTcGtfSUKkjbV58eF |
| زنجیره هوشمند بایننس
(Binance Smart Chain) |
BEP-20 | 0x55d398326f99059ff775485246999027b3197955 |
| سولانا (Solana) | SPL | Es9vMFrzaC1H6zzggBqqEgakx4eCnmLmJtZNe5yW3sn |
| آوالانچ (Avalanche) | C-Chain | 0xc7198437980c041c805a1edcba50c1ce5db95118 |
| پالیگان (Polygon) | MATIC | 0x3813e82e6f7098b9583FC0F33a962D02018B6803 |
| آربیتروم (Arbitrum) | Layer-2 | 0xfd086bc7cd5c481dcc9c85ebe478a1c0b69fcbb9 |
تنوع بلاک‌چین‌هایی که USDT در آنها نمایندگی می‌شود نه تنها باعث شده تا این کوین به یک روش پرداخت رایج تبدیل شود، بلکه این امکان را فراهم می‌آورد که از آن برای تعامل با محصولات DeFi نیز استفاده شود.
از طرف دیگر، برای افرادی که هیچ‌گاه از USDT برای پرداخت استفاده نکرده‌اند، این تنوع شبکه‌ها ممکن است انتخاب را دشوار کند. بنابراین، قبل از اینکه بخواهید در این کوین سرمایه‌گذاری کنید، باید ویژگی‌های هر شبکه را در نظر بگیرید که در ادامه این مقاله به آنها اشاره خواهیم کرد.
شبکه اتریوم (ERC-20)
اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال پس از بیتکوین شناخته می‌شود، اما در عین حال یک شبکه بلاکچین نیز هست. USDT در قالب توکن ERC-20 نمایندگی می‌شود که آدرس قرارداد آن به این شکل است: “0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7”. این تنها یک نمونه از آدرس است و برای هر کوین متفاوت است.
بیایید به ویژگی‌های شبکه اتریوم (ERC-20) و مزایا و معایب آن نگاهی بیندازیم.
مزایای شبکه اتریوم (ERC-20):
- توکن‌های ERC-20 توسط تعداد زیادی از dAppها، کیف پول‌ها و صرافی‌ها استفاده می‌شوند.
- این استاندارد دارای سطح بالای نقدشوندگی است، به ویژه در صرافی‌های غیرمتمرکز.
- شبکه اتریوم یکی از امن‌ترین شبکه‌ها به دلیل تعداد زیاد گره‌ها است.
معایب شبکه اتریوم (ERC-20):
- این شبکه در مقیاس‌پذیری محدود است، بنابراین ممکن است به تراکنش‌های کند و هزینه‌های بالا منجر شود.
- قراردادهای هوشمند استاندارد ERC-20 توسعه دادن دشوار است، بنابراین توکن‌ها از نظر عملکرد محدود هستند.
- برخی از توکن‌ها توسط سازمان‌های متمرکز کنترل می‌شوند و این باعث می‌شود که خطراتی برای دستکاری توسط مدیریت آنها وجود داشته باشد.
شبکه ترون (TRC-20)
در شبکه ترون، استاندارد فنی به نام TRC-20 وجود دارد که مشابه ERC-20 در شبکه اتریوم است. علاوه بر این، توکن‌های TRC-20 می‌توانند بین دو شبکه از طریق پل‌های رمزارزی منتقل شوند.
اگر قصد دارید با توکن‌های USDT نسخه TRC-20 کار کنید، فراموش نکنید که آدرس قرارداد آنها به این شکل است: “TVYg8rpibDoq93wo8tTcGtfSUKkjbV58eF”.
مزایای شبکه ترون (TRC-20):
- توکن‌های TRC-20 هزینه تراکنش پایینی دارند که برای فعالان دنیای کریپتو مفید است.
- تراکنش‌ها در شبکه ترون به دلیل پهنای باند بالا بسیار سریع هستند.
- تعداد زیادی تراکنش می‌تواند همزمان در داخل شبکه پردازش شود، بنابراین تعداد dAppهای پشتیبانی‌شده در حال افزایش است.
معایب شبکه ترون (TRC-20):
- برای استفاده کامل از قابلیت‌های شبکه ترون، کاربران باید TRX استیک کنند، که ممکن است برای آنها ناراحت‌کننده باشد.
- علی‌رغم توسعه شبکه، جامعه توسعه‌دهندگان آن کوچک است، بنابراین در دسترس بودن برخی dAppها و خدمات محدود است.
- شبکه دارای ساختار حکومتی است، بنابراین تولید بلاک توسط چند نماینده سوپرکنترل می‌شود، که سوالاتی را در مورد ماهیت غیرمتمرکز آن ایجاد می‌کند.
شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) (BEP-20)
شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) توسط بایننس به عنوان یک بلاکچین با عملکرد بالا توسعه داده شده است که در کنار بایننس چین عمل می‌کند. در مقایسه با بایننس چین، BSC از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند که این شبکه را به یک پلتفرم چندمنظوره تبدیل می‌کند.
به این ترتیب، توکن‌های BEP-20 به‌طور مشابه با توکن‌های ERC-20 عمل می‌کنند، اما دارای پهنای باند بالاتری هستند. البته آنها در آدرس قرارداد متفاوت هستند که برای USDT نسخه BEP-20 به این صورت است: “0x55d398326f99059ff775485246999027b3197955”.
مزایای شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) (BEP-20):
- BSC با دیگر بلاکچینها و توکن‌ها سازگار است و می‌توانند از طریق پل‌های رمزارزی منتقل شوند.
- تراکنش‌ها با توکن‌های BEP-20 هزینه پایینی دارند، که عمدتاً به دلیل سرعت بالای شبکه است.
- پشتیبانی بایننس منابعی را برای توسعه‌دهندگان شبکه فراهم می‌کند، بنابراین BSC به طور فعال در حال رشد اکوسیستم dAppها و خدمات دیگر در حوزه DeFi است.
معایب شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) (BEP-20):
- به دلیل رشد سریع BSC، بسیاری از پروژه‌های DeFi به آن جذب شده‌اند و برخی از آنها هدف حملات هکری قرار گرفته‌اند که این خطرات عمومی برای شبکه ایجاد می‌کند.
- با وجود پشتیبانی قوی بایننس، شبکه BSC به شدت به آن وابسته است و هرگونه تغییر در عملیات پلتفرم می‌تواند بر اکوسیستم شبکه تأثیر بگذارد.
- شبکه BSC و تمامی تراکنش‌های توکن BEP-20 توسط تعداد محدودی از اعتبارسنج‌ها کنترل می‌شود (که معمولاً توسط بایننس انتخاب می‌شوند)، که ممکن است باعث کاهش تمرکززدایی شود.
شبکه سولانا (SPL)
استاندارد SPL برای ایجاد توکن‌ها و تنظیمات شبکه در بلاکچین سولانا طراحی شده است. این استاندارد مشابه ERC-20 است، اما برای سیستم سولانا بهینه‌سازی شده تا کارآمدتر و مقرون‌به‌صرفه‌تر باشد.
به عنوان مثال، علاوه بر مکانیزم Proof-of-Stake (PoS) که امنیت شبکه را تضمین می‌کند، سولانا از Proof-of-History (PoH) نیز استفاده می‌کند که تراکنش‌ها را سازماندهی می‌کند. توکن USDT نسخه SPL در آدرس قرارداد “Es9vMFrzaC1H6zzggBqqqEgakx4eCnmLmJtZNe5yW3sn” اجرا می‌شود. این فقط یک نمونه از آدرس است و برای هر کوین متفاوت است.
مزایای شبکه سولانا (SPL):
- شبکه سولانا به طور قابل توجهی پهنای باند بالاتری نسبت به سایر شبکه‌ها دارد، بنابراین تراکنش‌ها تقریباً بلافاصله تأیید می‌شوند.
- هزینه تراکنش‌ها با توکن‌های SPL حداقلی است، به همین دلیل کاربران اغلب آنها را انتخاب می‌کنند.
- اکوسیستم سولانا با خدمات مختلف dApp یکپارچه است و به سرعت در حوزه‌های DeFi، NFT و بازی در حال گسترش است.
معایب شبکه سولانا (SPL):
- شبکه سولانا چندین بار با تأخیرهای کاری و قطعی مواجه شده است که این برای برخی کاربران نگرانی ایجاد کرده است.
- سولانا یک شبکه نسبتاً جوان است و همزمان تکنولوژی پیچیده‌ای برای توسعه دارد؛ این دو عامل می‌توانند منجر به آسیب‌پذیری در برابر هک‌ها و تقلب‌ها شوند.
- شبکه به بنیاد سولانا مرتبط است که تأثیر زیادی بر توسعه آن دارد، بنابراین در معرض خطر تمرکززدایی قرار دارد.
ارز دیجیتال تتر (USDT) چه کاربردی دارد؟
حالا که با تتر آشنا شدی، بیایید به چند مورد از مهم‌ترین دلایلی که مردم امروزه از USDT استفاده می‌کنند نگاهی بیندازیم. البته کاربردهای متنوعی برای USDT وجود دارد، اما در اینجا سه مورد اصلی را بررسی میکنیم:
محافظت در برابر نوسانات بازار
از آنجا که USDT یک استیبل‌کوین است، سرمایه‌گذاران اغلب از آن برای پوشش نوسانات شدید بازار رمزارز استفاده می‌کنند. این کار به آنها اجازه می‌دهد در بازار باقی بمانند، بدون آنکه در معرض ریسک شدید قرار بگیرند. چون ارزش USDT برابر با ۱ دلار آمریکا است، تریدر ها می‌توانند سود خود را به آن منتقل کنند، بدون اینکه نیاز باشد دارایی خود را به طور کامل به ارزهای سنتی تبدیل کنند (که معمولاً شامل پرداخت کارمزد و در برخی کشورها حتی مالیات می‌شود).
انتقال ارزش به‌صورت همتا‌به‌همتا
USDT راهی مقرون‌به‌صرفه برای انتقال ارزش بین دارایی‌های مختلف است. برای مثال، می‌توان بیتکوین را به USDT تبدیل کرد و سپس با استفاده از USDT، اتریوم خرید. گاهی این مسیر، کارمزد کمتری نسبت به تبدیل مستقیم بیتکوین به اتریوم دارد. مهم‌تر از همه، USDT مانند هر رمزارز دیگری قابل ارسال و دریافت است. این ویژگی باعث می‌شود که انتقال‌های بین‌المللی ساده‌تر و سریع‌تر انجام شود و نیازی به انتظار برای پردازش‌های بانکی سنتی نباشد.
ارسال حواله و انتقال بین‌المللی پول
استیبل‌کوین‌ها به‌ویژه برای ارسال حواله‌های بین‌المللی مزیت زیادی دارند. پلتفرم‌هایی مانند وسترن یونیون می‌توانند این خدمات را ارائه دهند، اما معمولاً شامل کارمزدهای بالا، مراحل اداری زیاد، و حتی مراجعه حضوری گیرنده برای ارائه مدارک شناسایی می‌شوند.
با استفاده از USDT می‌توان تمام این مراحل را حذف کرد و مبلغ را به‌طور مستقیم و سریع ارسال کرد، که هم برای فرستنده و هم برای گیرنده بسیار راحت‌تر است
در اپلیکیشن‌ها و خدمات غیرمتمرکز و آن‌چین
از آنجا که شبکه‌های مرتبط با USDT غیرمتمرکز هستند، می‌توان این ارز را بدون واسطه ارسال کرد. همچنین، USDT روی محبوب‌ترین بلاکچینها در دسترس است، به همین دلیل در پلتفرم‌های دیفای، بازارهای NFT و بسیاری از اپلیکیشن‌های بلاکچینی دیگر کاربرد گسترده‌ای دارد.
به‌طور خلاصه، USDT کاربردهای واقعی و قابل لمس برای هر دو گروه کاربران عادی و سازمانی فراهم می‌کند.
ارز دیجیتال تتر (USDT) چگونه کار می‌کند؟
USDT توسط یک نهاد متمرکز به نام تتر اداره می‌شود که مسئول نگهداری ذخایر، صدور توکن‌ها و حفظ ارتباط ارزش USDT با دلار آمریکاست. این توکن‌ها به‌صورت دارایی‌های دیجیتال بر بستر بلاکچین‌های مختلف اجرا می‌شوند.
مکانیزم عملکرد USDT شامل ۵ مرحله اصلی است:
- یک کاربر تأیید‌شده (که مراحل احراز هویت یا KYC را طی کرده) مبلغی به‌صورت ارز فیات به حساب بانکی تتر واریز می‌کند. این کاربر ممکن است یک فرد ثروتمند، یک صرافی رمزارز، یک شرکت تجاری یا یک مؤسسه معاملاتی باشد.
- تتر معادل دلاری مبلغ واریزشده (با کسر کارمزد) را به‌صورت USDT به آدرس بلاکچینی کاربر صادر می‌کند.
- توکن‌های USDT صادرشده می‌توانند برای ترید، انتقال، مبادله و سایر استفاده‌ها در پلتفرم‌های مختلف به کار گرفته شوند.
- هر دارنده USDT می‌تواند از طریق وب‌سایت رسمی تتر، توکن‌های خود را به ارز فیات بازخرید کند.
- تتر دقیقاً به همان میزان که کاربران USDT را بازخرید کرده‌اند، آن توکن‌ها را از چرخه خارج می‌کند تا ارزش آن همچنان برابر با ۱ دلار باقی بماند.
اگر بخواهید به‌صورت مستقیم از تتر توکن جدید USDT دریافت کنید، باید مراحل احراز هویت (KYC) را طی کرده و هزینه‌ای نیز پرداخت کنید. این فرایند ممکن است چند روز تا چند هفته زمان ببرد. البته به‌عنوان یک کاربر عادی، گزینه ساده‌تر این است که از طریق صرافی‌ها اقدام به خرید تتر کنید، چون آنها توکن‌هایی که در حال حاضر در گردش هستند را در اختیار شما قرار می‌دهند.
چطور قیمت USDT ثابت می‌ماند؟
تتر تمام دارایی‌های خود را که روی بلاکچین‌های مختلف قرار دارند، زیر نظر دارد و با استفاده از مکانیزم پگ (peg) ارزش آن را به حدود ۱ دلار (بین ۰.۹۹ تا ۱.۰۰۰۱۶ دلار به‌طور میانگین) تثبیت می‌کند.
برای اطمینان از اینکه USDT به‌صورت ۱:۱ با دلار آمریکا قابل بازخرید است، تتر یک ذخیره ارزی شامل نقدینگی (دلار آمریکا)، معادل‌های نقدی و دارایی‌های دیگر نگهداری می‌کند. اندازه این ذخیره باید همیشه برابر یا بزرگ‌تر از مجموع عرضه در گردش USDT باشد. همچنین تتر این ذخایر را در وب‌سایت رسمی خود منتشر می‌کند، بنابراین شما می‌توانید به‌طور مستقیم این ذخایر را پیگیری کنید.
آیا ارز دیجیتال تتر (USDT) همیشه معادل ۱ دلار است؟
مهم است که توجه داشته باشید اگر یک استیبل‌کوین پشتوانه نداشته باشد، ممکن است از peg خارج شود. بنابراین، زمانی که در سال ۲۰۲۲ پس از پرونده‌های حقوقی و سقوط Terra Luna، USDT کمی از peg خود خارج شد، این امر باعث ایجاد بی‌اطمینانی در بین سرمایه‌گذاران شد.
برای درک اینکه چرا این اتفاق افتاد، باید بدانید که مدیریت دارایی‌ها در بلاکچینها و پلتفرم‌های مختلف می‌تواند پیچیده باشد. تتر مسئول است که این وظایف را به‌طور مؤثر مدیریت کند و در عین حال اطمینان حاصل کند که این دارایی‌ها با ذخایر پشتیبانی می‌شوند.
زمانی که USDT از peg خود خارج شد، عدم تعادل در 3pool از Curve (یک استخر نقدینگی که از USDT پشتیبانی می‌کند) مشاهده شد. به‌طور خاص، تتر این مشکل را به یک فرد نسبت داد که مقدار زیادی از یک استخر نقدینگی قرض گرفته بود، که این کار درهای آربیتراژ را برای دیگران باز کرد.
در واقع این به این معنی بود که تتر تعداد توکن‌های در گردش را به اشتباه محاسبه کرده بود و وقتی آن قرض بزرگ انجام شد، نقدینگی از سیستم خارج شد و عدم تعادل نمایان شد. به‌طور خلاصه، بخشی از دارایی‌ها بدون پشتوانه بودند که باعث شد این کوین کمی از peg خارج شود. با این حال، USDT ظرف ۲۴ ساعت به حالت عادی برگشت و از آن زمان به‌طور معمول عمل کرده است.
آیا ارز دیجیتال تتر (USDT) با ارز فیات پشتیبانی می‌شود؟
از نظر قانونی بله: USDT با ارز فیات پشتیبانی می‌شود. با این حال، گفتن این که USDT “کاملاً توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود” کمی گمراه‌کننده است. تتر به‌دلیل چنین ادعاهایی در گذشته با مشکلات قانونی روبرو شد و ۴۱ میلیون دلار جریمه به کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) پرداخت کرد.
دقیق‌تر این است که بگوییم USDT “۱۰۰٪ توسط ذخایر تتر پشتیبانی می‌شود”، که توزیع این ذخایر به‌صورت زیر است:
- ۸۷٪ نقدی، معادل‌های نقدی و سایر سپرده‌های کوتاه‌مدت
- ۰.۱٪ اوراق قرضه شرکتی
- ۳.۶۵٪ فلزات گرانبها
- ۱.۹۲٪ بیتکوین
- ۲.۶۱٪ سایر سرمایه‌گذاری‌ها
- ۵.۹۸٪ وام‌های تأمین‌شده به نهادهای غیرمرتبط
ریسک‌های تتر
یکی از ریسک‌های قابل توجه در استفاده از تتر، کنترل متمرکز آن بر دارایی‌های ذخیره است. به عبارت دیگر، تمام USDTهایی که تاکنون صادر شده‌اند، توسط ذخایری که تحت کنترل یک شرکت متمرکز است، پشتیبانی می‌شوند.
چارچوب متمرکز تتر نیازمند اعتماد کاربران USDT به این شرکت برای عملکرد کارآمد و قابل اعتماد استیبل‌کوین می‌باشد. شما باید باور کنید که تتر به‌طور مخرب عمل نخواهد کرد، اقدامی مشابه rug pull نخواهد داشت یا با مدیریت نادرست ذخایر خود، ثبات سیستم را به خطر نخواهد انداخت.
ریسک دیگر استفاده از تتر، ریسک طرف مقابل است. از آنجا که تتر به بانک‌ها برای نگهداری ذخایر خود وابسته است، اگر مشکلی برای بانک‌ها پیش بیاید، می‌تواند بر قیمت تتر تأثیر بگذارد. در موارد شدیدتر، ممکن است کاملاً از peg خارج شود.
چطور تتر به نگرانی‌ها پاسخ می‌دهد
برای پاسخ به این نگرانی‌ها، تتر خود را متعهد به شفافیت کرده و مکانیسم Proof-of-Reserves (اثبات ذخایر) را پیاده‌سازی کرده است. همچنین اطلاعاتی در مورد USDTهای قفل‌شده و آن‌چین مرتبط با پل‌های بلاکچینی ارائه می‌دهد.
علاوه بر این، تتر رکورد کامل و به‌روزرسانی شده‌ای از موجودی‌ها و دارایی‌های تمامی استیبل‌کوین‌های خود از جمله EURT، CNHT، XAUT و MXNT را در اختیار دارد. شما می‌توانید تجزیه و تحلیل کامل ذخایر تتر را در وب‌سایت آن مشاهده کنید. همچنین این اطلاعات روزانه به‌روزرسانی شده و به‌طور منظم توسط چندین نهاد مستقل حسابرسی می‌شود.
علاوه بر این، تتر سابقه خوبی در انتشار ذخایر خود و پاسخ به درخواست‌های شفافیت دارد؛ مانند زمانی که در سال ۲۰۲۳ درخواست FOIL (قانون آزادی اطلاعات) از سوی Coindesk را پذیرفت.
برای کاهش ریسک طرف مقابل، تتر ذخایر خود را در بانک‌های مختلف متنوع می‌کند. به این ترتیب، اگر یکی از بانک‌ها دچار مشکل شود، قیمت USDT به‌طور شدید تحت تأثیر قرار نخواهد گرفت.
چگونه ارز دیجیتال تتر (USDT) بخریم
شما می‌توانید USDT را از چندین طریق خریداری کنید، دو گزینه اصلی برای شما وجود دارد: خرید USDT با استفاده از ارز فیات یا تعویض برخی از ارزهای دیجیتال موجود خود با USDT.
خرید USDT از طریق سرویس‌های On-Ramp
اگر گزینه اول را انتخاب کنید، ابتدا به یک سرویس On-Ramp نیاز خواهید داشت. معمولاً این سرویس‌ها توسط صرافی‌های متمرکز ارائه می‌شوند و در واقع تمام کاری که انجام می‌دهند این است که به شما اجازه می‌دهند ارزهای دیجیتال را برای ارزهای فیات مانند یورو یا دلار خریداری یا به فروش برسانید. برای این کار، شما باید فرآیند KYC را انجام دهید تا با قوانین ضد پولشویی مطابقت داشته باشید.
با استفاده از صرافی‌های متمرکز، معمولاً مجبور خواهید شد که ابتدا از کیف پول‌های امانی آنها استفاده کنید. به این معنی که وقتی USDT را این‌گونه خریداری می‌کنید، دیگر مالک کلیدهای خصوصی دارایی‌های خود نخواهید بود. نهاد متمرکزی که از آن خرید کرده‌اید، این کار را به‌جای شما انجام خواهد داد و شما با وارد کردن ایمیل خود به دارایی‌های‌تان دسترسی خواهید داشت.
تعویض ارز دیجیتال موجود خود با USDT از طریق صرافی غیرمتمرکز
اگر می‌خواهید USDT بخرید، بهتر است از یک صرافی غیرمتمرکز استفاده کنید. این پلتفرم‌ها معمولاً مجموعه وسیع‌تری از دارایی‌ها را ارائه می‌دهند و همچنین به شما این امکان را می‌دهند که از کیف پول‌های غیرامانی استفاده کنید، به این معنی که فقط شما کنترل کامل بر روی وجوه خود خواهید داشت. با این حال، این صرافی‌ها به شما امکان نمی‌دهند که ارزهای فیات را برای USDT تعویض کنید.
بهترین کیف پول های ارز دیجیتال تتر (USDT)
اگر شما هم به دنبال این هستید که کدام کیف پول ارز دیجیتال تتر برایتان مناسب است، این راهنما بهترین کیف پول‌های تتر (USDT) در سال 2025 را بر اساس امنیت، سهولت استفاده و سازگاری با بلاکچین معرفی می‌کند.
تتر ولت (Tether Wallet)
به عنوان کیف پول رسمی USDT، کیف پول تتر دسترسی مستقیم به ارسال و دریافت USDT را فراهم می‌کند. این کیف پول به راحتی در لیست 7 کیف پول برتر USDT در سال 2025 قرار می‌گیرد. در اینجا، شما از تراکنش‌های سریع و هزینه‌های پایین لذت می‌برید و هم از نسخه‌های ERC20 و هم TRC20 پشتیبانی می‌کند.
یکی دیگر از ویژگی‌های قابل توجه این کیف پول، حفاظت با امضای دیجیتال چندگانه برای امنیت است، بنابراین دسترسی غیرمجاز به کیف پول شما تقریباً غیرممکن است. با این حال، من متوجه شدم که این کیف پول فاقد ویژگی‌های اضافی است و عدم وجود یکپارچگی مستقیم با DeFi باعث می‌شود که از سایر کیف پول‌ها کمتر انعطاف‌پذیر باشد.
مای اتر ولت (MyEtherWallet)
اگر عمدتاً از USDT نسخه ERC20 استفاده می‌کنید، مای‌اتر ولت (MEW) گزینه‌ی مناسبی است. این کیف پول پیشرو مبتنی بر اتریوم است که کنترل کامل بر کلیدهای خصوصی شما را فراهم می‌کند و از تطابق با کیف پول‌های سخت افزاری (لجر و ترزور) برای امنیت بیشتر پشتیبانی می‌کند.
به عنوان یکی از بهترین کیف پول‌های تتر (USDT) در سال 2025، شما می‌توانید با پلتفرم‌های DeFi مبتنی بر اتریوم تعامل داشته باشید. این ویژگی به‌ویژه زمانی مفید است که بخواهید از USDT برای استیکینگ یا وام‌دهی استفاده کنید. یکی از معایب این کیف پول این است که MEW از USDT نسخه TRC20 یا BEP20 پشتیبانی نمی‌کند، که باعث محدودیت در عملکرد بین زنجیره‌ای آن می‌شود.
لجر نانو ایکس (Ledger Nano X)
اگر امنیت اولویت شماست، لجر نانو ایکس انتخاب نهایی است. به عنوان یک کیف پول سخت افزاری، این دستگاه امنیت را با ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال به‌صورت “آفلاین” فراهم می‌کند، به این معنی که زمانی که از آن استفاده نمی‌شود، دارایی‌ها در حالت سرد نگهداری می‌شوند. پیشنهاد میکنیم مقاله کیف پول سرد چیست را مطالعه بفرمایید.
این کیف پول از نسخه‌های مختلف USDT (ERC20، TRC20، Omni Layer) پشتیبانی می‌کند و با پلتفرم‌هایی مانند MetaMask و MyEtherWallet برای انجام تراکنش‌های روان یکپارچه می‌شود.
سوالات متداول
آیا USDT ایمن است؟
USDT یک استیبل‌کوین امن است که بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز عمل می‌کند. اگر USDT خود را در یک کیف پول غیر حضانتی مانند دستگاه Ledger نگهداری کنید، تنها شما کنترل وجوه موجود در حساب خود را دارید. با این حال، USDT به اندازه ذخایر خود ایمن است. ارزش آن به طور کامل به توانایی تتر در تعادل میان ذخایر و عرضه USDT در گردش بستگی دارد. اگر مشکلی برای ذخایر پیش بیاید، ممکن است از دلار آمریکا جدا شود.
چه کسی مالک USDT است؟
USDT بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز عمل می‌کند، بنابراین خود سکه‌ها توسط دارندگان آنها مالکیت دارند. با این حال، USDT توسط نهاد متمرکز تتر مدیریت و صادر می‌شود. به این معنی که تتر ذخایر را کنترل کرده و تصمیم می‌گیرد که چه تعداد سکه در هر زمان صادر شود.
چگونه تتر همیشه 1 دلار است؟
USDT (تتر) به دلیل مکانیزم پگ خود تقریباً همیشه معادل 1 دلار است. برای حفظ این پگ، تتر 1:1 با USDT و معادل‌های نقدی کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌شود. این تضمین می‌کند که تتر همیشه می‌تواند برای هر USDT که به آن باز می‌گردانید، معادل 1 دلار آمریکا ارائه دهد.
آیا تتر یک سرمایه‌گذاری خوب است؟
استیبل‌کوین‌ها از نوسانات بازار کریپتو اجتناب می‌کنند، بنابراین برای برداشت سود بدون خارج کردن وجوه از زنجیره مفید هستند. USDT را می‌توان به عنوان نقدی در زنجیره در نظر گرفت: برای پرداخت هزینه خدمات بسیار مناسب است، نه به عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت، به‌ویژه که مانند ارزهای فیات با مشکلات تورم مشابه روبرو است.
چگونه USDT ارسال کنیم؟
برای ارسال USDT، به یک حساب بلاکچینی روی یک بلاکچین سازگار با USDT نیاز دارید. USDT در حال حاضر بر روی شش شبکه عمل می‌کند: اتریوم، Omni، ترون، EOS، Liquid و Algorand.
چگونه USDT بفروشیم؟
برای فروش USDT، باید از یک صرافی کریپتو استفاده کنید. با استفاده از یک صرافی متمرکز، مانند Coinbase یا Binance، معمولاً می‌توانید USDT خود را برای یک ارز دیجیتال دیگر یا به صورت نقدی تبدیل کنید. در صرافی‌های غیرمتمرکز، معمولاً فقط می‌توانید میان ارزهای دیجیتال انتخاب کنید که می‌خواهید USDT خود را برای آنها بفروشید.
آیا USDT همان USD است؟
خیر، USDT همان USD نیست. اگرچه همیشه معادل دلار آمریکا ارزش دارد، USDT بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز عمل می‌کند، از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند و توسط نهاد متمرکز تتر مدیریت می‌شود. این برخلاف USD است که یک ارز فیات است که با استفاده از پول فیزیکی و تحت مدیریت دولت ایالات متحده عمل می‌کند.
چگونه USDT را به حساب بانکی منتقل کنیم؟
شما نمی‌توانید USDT را مستقیماً به حساب بانکی منتقل کنید، زیرا حساب بانکی شما احتمالاً از دارایی‌های بلاکچینی پشتیبانی نمی‌کند. با این حال، اگر می‌خواهید USDT خود را نقد کنید، می‌توانید همیشه معادل آن را به دلار آمریکا از طریق فرایند برداشت تتر دریافت کنید؛ یا با استفاده از خدمات خروج، که معمولاً توسط صرافی‌های متمرکز ارائه می‌شود، USDT خود را به فروش برسانید.
USDT متعلق به کدام کشور است؟
USDT ارز ملی هیچ کشوری نیست. در عوض، این یک ارز دیجیتال جهانی است که به گونه‌ای طراحی شده است که همواره به ارزش دلار آمریکا پگ (Peg) باشد.
نتیجه گیری
حالا که همه چیز را در مورد تتر می‌دانید: این بزرگترین استیبل‌کوین است و یک دارایی ضروری برای بی‌شماری از اپلیکیشن‌ها و خدمات وب3 محسوب می‌شود. بنابراین، احتمالاً در آینده‌ای نزدیک با USDT یا استیبل‌کوین دیگری مواجه خواهید شد. اگر تصمیم دارید از آن استفاده نکنید: آماده نوسانات باشید!
البته، تتر همچنان با چالش‌های اصلی مانند ریسک‌های طرف مقابل و دستکاری قیمت روبرو است، که عمدتاً به دلیل چارچوب متمرکز آن است. اما این مسئله جدیدی نیست. این چالش‌ها مربوط به همه استیبل‌کوین‌ها هستند؛ به‌ویژه آن‌هایی که با ذخایر پشتیبانی می‌شوند. و اینطور نیست که استیبل‌کوین‌های الگوریتمی که بدون ذخایر هستند، از استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده با ارز فیات یا کالاها بهتر باشند. استیبل‌کوین‌های الگوریتمی به طور تاریخی مشکلات بزرگ‌تری در حفظ پگ خود داشته‌اند.
در حالی که استیبل‌کوین‌ها نیاز به مقداری اعتماد دارند، در عین حال درهای نوآوری را باز می‌کنند و فرصت‌های جدیدی ارائه می‌دهند.
اگر از ریسک‌ها آگاه باشید، ممکن است آماده باشید تا به دنیای استیبل‌کوین‌ها وارد شوید. به‌ویژه، USDT به شما این امکان را می‌دهد که از تمام مزایای خریدهای روزمره بهره‌مند شوید، اما بدون هیچ واسطه‌ای، در سراسر مرزها و تقریباً به صورت آنی (بسته به شبکه‌ای که انتخاب می‌کنید).
