آلت کوین، همانطور که از نامشان پیداست، ارزهای دیجیتال جایگزینی هستند که برای پر کردن خلاهای قابلیت بیت کوین ایجاد شده‌اند. بیت‌کوین اولین ارز دیجیتال بود که راه‌اندازی شد، اما قطعا آخرین ارز دیجیتال نبوده است. پس از آن، ارزهای دیجیتال دیگری راه‌اندازی شدند که به آن‌ها آلتکوین گفته می‌شود.
در این مقاله، ما یک مرور کلی از آلتکوینها و مزایا و معایب آن‌ها خواهیم داشت. همچنین انواع مختلف آلتکوینها و تفاوت‌های هر یک را بررسی خواهیم کرد. در نهایت، نحوه شروع سرمایه‌گذاری در آلتکوینها را نیز توضیح خواهیم داد.
آلت کوین چیست؟
آلت کوین (Altcoin) که کوتاه‌شده عبارت سکه جایگزین (alternative coin) است، به هر رمزارزی غیر از بیت کوین گفته می‌شود. به زبان ساده، هر ارز دیجیتالی که بیت‌کوین نباشد، آلتکوین است.
از زمان پیدایش بیت‌کوین در سال ۲۰۰۹، دنیای ارزهای دیجیتال به‌طور گسترده‌ای گسترش یافته و مجموعه متنوعی از آلتکوین ها شکل گرفته‌اند که هرکدام با اهداف خاص، زیرساخت‌های فناورانه متفاوت و مدل‌های اقتصادی گوناگون طراحی شده‌اند.
آلتکوین ها شامل طیف گسترده‌ای از رمزارزها هستند که نوآوری‌ها، بهبودها و گزینه‌های جایگزینی را نسبت به بیت کوین ارائه می‌دهند. این ویژگی‌ها می‌توانند شامل حفظ حریم خصوصی بیشتر، کاهش هزینه‌های تراکنش، پشتیبانی از قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) باشند.
مزایای آلت کوین ها
هر سرمایه‌گذاری مزایا و معایب خود را دارد. در اینجا مزایای آلت کوین ها را بررسی میکنیم.
کاربردهای فراوان
آلتکوینها کاربردهای زیادی دارند و هر روزه تعداد بیشتری از آن‌ها ایجاد می‌شود. تنوع بالای این ارزها، موارد استفاده مختلفی را در اختیار قرار می‌دهد.
پتانسیل بازدهی بالاتر
بیت‌کوین به طور گسترده‌ای پذیرفته شده است، اما برای رسیدن به این جایگاه زمان زیادی نیاز داشت. پذیرندگان اولیه بیت‌کوین از لحاظ مالی موفق بوده‌اند و پتانسیل بازدهی بالاتری دارند. آلتکوین ها می‌توانند فرصت‌های سرمایه‌گذاری ارائه دهند، اگرچه همراه با نوسانات بیشتر و ریسک بالاتر هستند.
گزینه‌های زیاد
اکوسیستم ارزهای دیجیتال گزینه‌های زیادی ارائه می‌دهد و آلت‌کوین‌های جدید به بازار وارد می‌شوند. به عنوان یک سرمایه‌گذار، شما گزینه‌های زیادی برای انتخاب دارید و بسیاری از نقطه‌های ورود مختلف وجود دارد.
معایب آلت کوین ها
ما مزایای آلتکوین ها را بررسی کردیم، اما معایب استفاده و سرمایه‌گذاری در آلتکوینها چیست؟
در اینجا نکاتی که باید در نظر بگیرید آورده شده است.
کمتر بودن نقدینگی
به طور کلی، بیشتر آلتکوینها از نظر نقدینگی کمتر از بیت‌کوین هستند، زیرا تعداد سرمایه‌گذاران آن‌ها کمتر از بیت‌کوین است که محبوبیت بالایی دارد.
نگرانی‌های بازارهای خاص
این یک شمشیر دو لبه است. آلت کوین ها در بازارهای خاص محدود هستند، که ممکن است به عنوان یک نقطه ضعف به حساب بیاید. از طرف دیگر، یک بازار خاص که تقاضای موجود را برطرف کند، می‌تواند به سرعت رشد کند اگر شکافی در بازار پیدا کند. با این حال، بازارهای خاص معمولاً جذابیت کمتری برای عموم دارند.
اسکم‌های بیشتر
با توجه به این که آلت‌کوین‌های جدید زیادی وارد بازار می‌شوند، سرمایه‌گذاران باید مراقب اسکم‌ها باشند. گاهی اوقات این نگرانی می‌تواند مانع از جذب محبوبیت و دستیابی به موفقیت آلت کوین ها در بازار شود.
انواع آلت کوین ها
پلتفرم‌های قرارداد هوشمند
پلتفرم‌هایی مانند اتریوم (Ethereum) و کاردانو (Cardano) امکان ساخت برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) را فراهم می‌کنند. این برنامه‌ها می‌توانند فرایندهای پیچیده را به‌صورت خودکار انجام دهند و قراردادهای هوشمند را بدون نیاز به واسطه اجرا کنند.
استیبل‌کوین‌ها
استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر (Tether) و یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) برای حفظ ارزش پایدار طراحی شده‌اند. این رمزارزها به ارزهای فیات متصل هستند تا نوسانات قیمت را کاهش دهند.
پیشنهاد میکنیم مقاله استیبل کوین چیست را مطالعه کنید.
رمزارزهای پرایوسی کوین (Privacy Coin)
رمزارزهایی مانند مونرو (Monero) و زدکش (Zcash) بر حفظ حریم خصوصی و ناشناس بودن کاربران تمرکز دارند. این رمزارزها با رمزگذاری اطلاعات تراکنش، امنیت بیشتری را فراهم می‌کنند.
توکن‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)
این توکن‌ها زیرساخت پلتفرم‌های امور مالی غیرمتمرکز را تشکیل می‌دهند و به کاربران این امکان را می‌دهند تا بدون وابستگی به مؤسسات مالی سنتی، رمزارز قرض دهند، دریافت کنند یا ترید کنند.
رمزارزهای پرداخت
رمزارزهایی مانند لایت‌کوین (Litecoin) و دش (Dash) بر تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه تمرکز دارند و به‌عنوان ابزار پرداخت طراحی شده‌اند.
میم کوین‌ها
میم کوین‌ها از شوخی‌ها و محتوای اینترنتی سرچشمه گرفته‌اند. دوج کوین (Dogecoin) و شیبا اینو (Shiba Inu) از جمله میم کوین‌هایی هستند که به لطف حمایت جامعه و معاملات سفته‌بازانه محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند.
فصل آلت کوین یا آلت سیزن (Alt Season) چیست؟
آلت سیزن به دوره‌ای گفته می‌شود که در آن عملکرد بازار آلتکوین ها نسبت به بیت‌کوین به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌یابد. در این بازه زمانی، تریدرها معمولاً شاهد رشد چشمگیری در ارزش آلت کوین ها هستند که گاهی از میزان رشد بیت‌کوین نیز پیشی می‌گیرد.
این پدیده با افزایش علاقه سرمایه‌گذاران، بالا رفتن حجم معاملات و جهش شدید قیمت‌ها در بازار آلت کوین همراه است که فضای مثبتی را در بازار ایجاد کرده و موجب افزایش هیجان و تمایل به سرمایه‌گذاری می‌شود.
پیشنهاد میکنیم مقاله آلت سیزن چیست را مطالعه کنید.
چگونه بفهمیم فصل آلتکوین در حال آغاز است؟
شروع فصل آلت کوین به یک رویداد مشخص و واحد وابسته نیست، بلکه نتیجه ترکیبی از عوامل مختلف است. پیش‌بینی آغاز این فصل نیازمند نگاهی جامع است که تحلیل تکنیکال را با درک احساسات بازار، تحولات فناورانه و عوامل کلان اقتصادی ترکیب کند.
این مجموعه از نشانه‌ها می‌تواند دیدگاه‌های ارزشمندی ارائه دهد و به معامله‌گران کمک کند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار پویای رمزارزها بگیرند.
بهبود کلی بازار
پس از یک دوره رکود، بهبود گسترده‌ای که در آن آلتکوین ها همراه با بیت‌کوین، یا حتی بهتر از آن، رشد می‌کنند می‌تواند نشانه‌ای از آغاز فصل آلت کوین باشد. این بهبود معمولاً با افزایش تمایل معامله‌گران به پذیرش ریسک همراه است، که آن‌ها را به سمت سرمایه‌گذاری در آلتکوین ها با بازده بالقوه بالاتر سوق می‌دهد.
تمایل بیشتر به ریسک به این معناست که معامله‌گران آمادگی بیشتری برای ورود به دارایی‌هایی دارند که در مقایسه با بیت‌کوین پرنوسان‌تر و پرریسک‌تر هستند.
عوامل کلان اقتصادی
عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ تورم یا تغییرات در بازارهای مالی سنتی می‌توانند بر نگرش افراد نسبت به رمزارزها تأثیر بگذارند.
اخبار و تحولات مربوط به قوانین و مقررات می‌توانند بر میزان دسترسی به بازار رمزارزها و احساسات سرمایه‌گذاران تأثیرگذار باشند. برای مثال، در دوره‌هایی که نرخ تورم بالاست، برخی معامله‌گران ممکن است به رمزارزها به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش سرمایه در برابر کاهش ارزش ارزهای فیات روی بیاورند.
همچنین زمانی که نهادهای نظارتی دستورالعمل‌های شفاف و رویکرد مثبتی نسبت به برخی آلت کوین ها ارائه می‌دهند، این امر می‌تواند موجب افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو به دلیل احساس امنیت بیشتر و امکان معامله در بلندمدت شود.
کاهش دامیننس بیت کوین
شاخص دامیننس بیت‌کوین نسبت ارزش بازار بیت‌کوین به کل ارزش بازار رمزارزها را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص با تقسیم ارزش بازار بیت‌کوین بر ارزش کل بازار رمزارزها و ضرب آن در عدد ۱۰۰ به‌دست می‌آید.
پیشنهاد میکنیم مقاله دامیننس چیست را مطالعه کنید.
این عدد نشان‌دهنده سهم نسبی بیت‌کوین در بازار رمزارزهاست و به‌طور غیرمستقیم میزان نفوذ و تأثیر آن را در بازار منعکس می‌کند. زمانی که این درصد بالا باشد، یعنی بخش بزرگی از ارزش بازار در بیت‌کوین متمرکز است و این می‌تواند نشان دهد که معامله‌گران بیت‌کوین را گزینه‌ای امن‌تر یا قابل‌اعتمادتر نسبت به آلت کوین ها می‌دانند.
پس از یک رشد چشمگیر در قیمت بیت‌کوین، معمولاً معامله‌گران بخشی از سود خود را به آلتکوین ها منتقل می‌کنند تا بازدهی بیشتری کسب کنند. این جابجایی معمولاً زمانی رخ می‌دهد که قیمت بیت‌کوین به ثبات می‌رسد یا وارد مرحله اصلاح می‌شود، در نتیجه آلت کوین ها با توجه به ارزش بازار پایین‌تر و پتانسیل رشد بیشتر، جذاب‌تر می‌شوند.
چنین حرکتی نقدینگی را وارد بازار آلتکوینها کرده و می‌تواند آغازی برای فصل آلت کوین باشد؛ دوره‌ای که در آن بسیاری از آلت کوین ها رشد قیمتی قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند.
از سوی دیگر، کاهش دامیننس بیت‌کوین یکی از نشانه‌های اصلی شروع فصل آلت کوین است. این کاهش نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال متنوع‌سازی سبد خود هستند و به‌جای بیت‌کوین به سراغ آلتکوین ها می‌روند که باعث افزایش قیمت آن‌ها می‌شود. درواقع، کاهش دامیننس بیت‌کوین به معنای رشد نسبی ارزش بازار آلت کوین هاست و نشان‌دهنده تغییر ترجیح سرمایه‌گذاران است.
افزایش حجم معاملات آلت کوین ها
افزایش چشمگیر در حجم معاملات آلت کوین ها نشان‌دهنده رشد فعالیت بازار و افزایش علاقه سرمایه‌گذاران است. حجم بالای معاملات معمولاً پیش‌درآمدی بر نوسانات قیمتی قابل‌توجه محسوب می‌شود، زیرا نشان‌دهنده افزایش خرید و فروش در بازار است.
حجم معاملات یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش میزان فعالیت و نقدشوندگی بازار است و بیانگر تعداد کل سکه‌هایی است که در یک بازه زمانی مشخص (معمولاً ۲۴ ساعت) خرید و فروش شده‌اند.
به‌عنوان مثال، در دوره اوج فصل آلت کوین ها بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱، حجم معاملات روزانه در کل بازار رمزارزها گاهی از ۱۰۰ میلیارد دلار نیز فراتر می‌رفت. این اطلاعات را می‌توان در صرافی های ارز دیجیتال و پلتفرم‌های داده مشاهده کرد و معیاری مهم برای ارزیابی سلامت و پویایی بازار آلتکوین ها به شمار می‌رود.
بریک‌اوت قیمتی آلت کوین ها
زمانی که چندین آلت کوین به‌طور همزمان موفق می‌شوند سطوح مقاومت خود را بشکنند و بدون وابستگی به بیت‌کوین به سقف‌های قیمتی جدیدی دست یابند، این اتفاق معمولاً نشانه‌ای از آغاز فصل آلت کوین است. این بریک‌اوت‌ها، به‌ویژه زمانی که با افزایش حجم معاملات همراه باشند، بیانگر احساس مثبت قوی در بازار نسبت به آلتکوین ها هستند.
بریک‌اوت قیمتی زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک رمزارز از یک سطح حمایت یا مقاومت مشخص عبور کرده و همزمان با آن حجم معاملات نیز افزایش می‌یابد. برای شناسایی این روندها می‌توان از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند اندیکاتور RSI، شاخص میانگین متحرک همگرا-واگرا (MACD)، و اندیکاتورهای حجم استفاده کرد.
افزایش ارزش بازار آلت کوین های برتر
یکی از ویژگی‌های اصلی فصل آلت کوین، گسترش سودآوری در میان طیف وسیعی از آلت کوین هاست، نه فقط چند رمزارز خاص. زمانی که اکثر آلتکوینها در حال رشد هستند، این موضوع نشان‌دهنده روندی کلی در بازار است که به نفع آلتکوین ها نسبت به بیت‌کوین عمل می‌کند.
روندهای بازار در دنیای رمزارزها گاهی به صورت بخشی بروز می‌کنند و دسته‌هایی مانند دیفای (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs) یا پروتکل‌های لایه اول را تحت تأثیر قرار می‌دهند.
ارزش بازار یا مارکت کپ با ضرب قیمت فعلی یک رمزارز در میزان عرضه در گردش آن محاسبه می‌شود و دید مناسبی از اندازه و سهم نسبی آن رمزارز در بازار ارائه می‌دهد. افزایش قابل‌مشاهده در ارزش بازار آلت‌کوین‌های برتر، یکی از نشانه‌های کلاسیک آغاز فصل آلت کوین است.
پیشنهاد میکنیم مقاله مارکت کپ چیست را مطالعه کنید.
این رشد نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و ورود سرمایه به بخش‌هایی خارج از بیت‌کوین است، که معمولاً ناشی از دیدگاه‌هایی درباره پایین بودن ارزش فعلی آلتکوین ها یا انتظار بازدهی بالاتر از آن‌هاست.
وقتی آلت کوین های برتر شروع به جذب سهم بیشتری از کل بازار رمزارزها می‌کنند، این مسئله نشان‌دهنده گسترش علاقه سرمایه‌گذاران و تنوع‌بخشی بیشتر در بازار است که زمینه‌ساز شکل‌گیری فصل آلت کوین خواهد بود.
برای نمونه، بیت‌کوین در ماه مارس ۲۰۲۴ به بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی بیش از ۷۳٬۰۰۰ دلار رسید. در همان زمان، ارزش کل بازار رمزارزها از ۲.۵ تریلیون دلار فراتر رفت و ارزش بازار آلتکوین ها نیز از ۱.۱ تریلیون دلار عبور کرد، بر اساس داده‌های منتشرشده توسط CoinMarketCap.
روند صعودی در شاخص آلت کوین
شاخص آلت کوین عملکرد مجموعه‌ای از آلت کوین های برتر را دنبال می‌کند و نمای کلی و ترکیبی از تحرکات بازار این رمزارزها ارائه می‌دهد. زمانی که این شاخص وارد روند صعودی می‌شود، به‌ویژه اگر این روند با عملکرد بیت‌کوین متفاوت باشد، یکی از نشانه‌های قوی آغاز فصل آلتکوین به شمار می‌رود. این شاخص دیدگاه کلان‌تری از تمایلات بازار نسبت به آلتکوین ها ارائه می‌دهد و به تحلیل‌گران امکان می‌دهد تغییرات بنیادین در بازار رمزارز را شناسایی کنند.
شاخص آلت کوین عملکردی مشابه شاخص‌های بازار سهام دارد و با تجمیع اطلاعات قیمتی چند رمزارز منتخب، روند کلی بازار را ارزیابی می‌کند. افزایش این شاخص معمولاً نشان‌دهنده رشد فعالیت و احساس صعودی گسترده در بازار آلت کوین هاست و می‌تواند بیانگر افزایش علاقه و توجه سرمایه‌گذاران به رمزارزهایی غیر از بیت‌کوین باشد.
چند پلتفرم مالی و داده‌محور در حوزه رمزارزها شاخص‌هایی برای آلتکوینها ارائه می‌دهند که هرکدام بر اساس روش‌های خاص خود عمل می‌کنند. برخی از نمونه‌های برجسته عبارت‌اند از:
CoinMarketCap Altcoin Season Index:
این شاخص توسط وب‌سایت CoinMarketCap ارائه می‌شود و یکی از ابزارهای پرکاربرد برای سنجش میزان تمایل بازار به سمت آلت‌کوین‌هاست. کلیک کنید
CryptoCompare:
این پلتفرم مجموعه‌ای از داده‌ها و شاخص‌ها را ارائه می‌دهد، از جمله شاخص‌هایی که عملکرد رمزارزهای غیر از بیت‌کوین را دنبال می‌کنند و بینش‌هایی در مورد حرکات کلی بازار آلتکوین ها فراهم می‌کنند. لینک سایت cryptocompare.com
Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI):
گرچه این شاخص به‌طور اختصاصی برای آلتکوین ها طراحی نشده، اما رمزارزهای مختلفی از جمله بیت‌کوین و آلت کوین ها را شامل می‌شود و تصویری کلی از بازار دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. این شاخص حاصل همکاری بلومبرگ و شرکت Galaxy Digital Capital Management است. کلیک کنید
Blockchain Center:
این شاخص با نام Altcoin Season Index عملکرد آلت کوین های برتر را در یک بازه زمانی مشخص نسبت به بیت‌کوین بررسی می‌کند. کلیک کنید
پیشرفت‌های فناورانه و روندهای نوظهور
پیشرفت‌های فناورانه یا دستیابی پروژه‌های آلت‌کوینی به نقاط عطف مهم می‌تواند موجب افزایش علاقه سرمایه‌گذاران و در نتیجه رشد قیمتی شود. توسعه‌هایی که نوید حل مشکلات قدیمی یا ارائه قابلیت‌های جدید را می‌دهند، تأثیرگذاری ویژه‌ای دارند.
این پیشرفت‌ها می‌توانند شامل راه‌حل‌هایی برای مقیاس‌پذیری، ویژگی‌های حریم خصوصی پیشرفته، یا بهبود امنیت و سرعت تراکنش‌ها باشند. نمونه‌هایی از نقاط عطف پروژه‌ها شامل ارتقاءهای شبکه‌ای یا همکاری‌های موفق با شرکت‌ها و مؤسسات معتبر است که نشانه‌ای از پیشرفت واقعی پروژه تلقی می‌شود.
ظهور نوآوری‌های جدید در حوزه بلاکچین و وب3 (Web3) نقش مهمی در شروع فصل آلت کوین ایفا می‌کند. نوآوری‌هایی مانند پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs)، و سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز (DAOs) می‌توانند علاقه و سرمایه بیشتری را به فضای آلتکوین ها جذب کنند؛ چراکه کاربردهای جدید و فرصت‌های رشد تازه‌ای را در اکوسیستم رمزارزها معرفی می‌کنند.
افزایش پذیرش
زمانی که کسب‌وکارها و مؤسسات مالی شروع به استفاده از آلت کوین های خاص برای انجام تراکنش‌ها یا ارائه خدمات می‌کنند، این اقدام اثر موجی ایجاد کرده و موجب افزایش اعتبار و کارآمدی آن رمزارزها می‌شود.
این نوع پذیرش نه‌تنها کاربرد عملی آلت کوین را اثبات می‌کند، بلکه تقاضا برای آن را نیز افزایش می‌دهد؛ چراکه بازار گسترده‌تر این رمزارزها را گزینه‌هایی قابل‌اعتمادتر و امیدوارکننده‌تر تلقی می‌کند.
احساسات مثبت جامعه
احساسات حاکم بر جامعه رمزارز، که از طریق بررسی گفتگوها در شبکه‌های اجتماعی و انجمن‌های تخصصی قابل ارزیابی است، می‌تواند به‌عنوان یکی از شاخص‌های اولیه برای پیش‌بینی فصل آلت کوین عمل کند. افزایش بحث‌ها و جو مثبت پیرامون آلت‌کوین‌های خاص یا بازار آلتکوین ها به‌طور کلی، ممکن است نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی در این بخش باشد.
تحلیل احساسات به بررسی نظرات و احساساتی می‌پردازد که در داده‌های متنی، عمدتاً از شبکه‌های اجتماعی یا فروم‌های رمزارزی، بیان می‌شوند. این نوع تحلیل می‌تواند بینشی از حال‌وهوای بازار و حرکات احتمالی آینده آن ارائه دهد.
روندهای ویروسی در شبکه‌های اجتماعی یا حمایت‌های عمومی توسط چهره‌های شناخته‌شده می‌توانند تأثیر چشمگیری بر بازار آلتکوین ها بگذارند. به‌عنوان نمونه، زمانی که ایلان ماسک به‌طور غیرمستقیم به استفاده از دوج‌کوین به‌عنوان روش پرداخت برای تسلا اشاره کرد، این رمزارز تنها در مدت کوتاهی ۳۳٪ رشد کرد. چنین حمایت‌هایی معمولاً موجب تغییر سریع در احساسات سرمایه‌گذاران شده و باعث سرازیر شدن سرمایه به سمت آلت کوین های خاص می‌شوند.
رفتار نهنگ‌های ارز دیجیتال
یکی دیگر از شاخص‌های آغاز فصل آلت کوین، حرکت مقادیر زیاد رمزارز توسط نهنگ ارز دیجیتال از صرافی‌های متمرکز به کیف‌پول‌های شخصی است. این الگو، که توسط تحلیل‌گری به نام Ki Young Ju مطرح شده، به‌عنوان یک اقدام آماده‌سازی پیش از رشد احتمالی بازار آلتکوین تلقی می‌شود. چنین جابه‌جایی‌هایی معمولاً نشان‌دهنده تغییر در استراتژی معاملاتی نهنگ‌هاست و می‌تواند نشانه‌ای از آغاز افزایش فعالیت و رشد ارزش آلتکوین ها باشد.
چگونه فصل آلتکوین ها بر بازار تأثیر می‌گذارد؟
فصل آلت کوین پس از هاوینگ بیت‌کوین یک پدیده پیچیده است که ناشی از ترکیب عواملی مانند توزیع مجدد سود، جست‌وجو برای بازدهی بالاتر، افزایش حدس و گمان در بازار، تحولات قابل توجه در فضای آلتکوین ها و استراتژی‌های تنوع پرتفوی می‌باشد.
در حالی که زمان‌بندی و شدت فصول آلتکوین ممکن است متفاوت باشد، درک این دلایل زیرین می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا دینامیک‌های بازار پس از هاوینگ بیت‌کوین را بهتر درک کرده و از فرصت‌های موجود در سراسر اکوسیستم رمزارزها بهره‌برداری کنند.
افزایش نوسانات بازار
با حدس و گمان‌های بیشتر در مورد آلت کوین ها، نوسانات قیمتی افزایش می‌یابد که می‌تواند فرصت‌های قابل‌توجهی برای سودآوری فراهم کند، اما در عین حال خطر ضرر را نیز افزایش می‌دهد. این نوسانات اهمیت استراتژی‌های مدیریت ریسک را برای شرکت‌کنندگان در معاملات آلتکوین ها برجسته می‌کند.
افزایش نقدینگی
فصل آلتکوینها به افزایش نقدینگی در بازار کمک می‌کند، زیرا حجم معاملات در بازارهای مختلف آلتکوین ها افزایش می‌یابد. این ورود نقدینگی به بازار باعث می‌شود تراکنش‌ها روان‌تر انجام شوند و محیطی پایدارتر برای معاملات فراهم شود. ارزش کل بازار رمزارزها در این دوره‌ها گسترش می‌یابد و نشان‌دهنده افزایش ارزش آلت کوین ها و رشد کلی بخش است.
نوآوری و رشد بخش‌ها
توجه و سرمایه‌گذاری‌های انجام شده در آلتکوین ها معمولاً باعث تسریع نوآوری و رشد در بخش‌های خاصی مانند DeFi (مالی غیرمتمرکز)، NFTs (توکن‌های غیرقابل تعویض) و پروژه‌های زیرساخت بلاکچین می‌شود. این پیشرفت‌ها می‌توانند منجر به ظهور کاربردهای جدید برای تکنولوژی بلاکچین و پذیرش بیشتر رمزارزها شوند.
چه اتفاقاتی در فصول آلتکوین قبلی رخ داده است؟
فصل آلت کوین ۲۰۱۷-۲۰۱۸
شاید برجسته‌ترین و انفجاری‌ترین فصل آلتکوین ها در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل ۲۰۱۸ رخ داد که با افزایش قیمت بیت‌کوین به رکورد تاریخی نزدیک به ۲۰,۰۰۰ دلار همزمان بود. در پی رهبری بیت‌کوین، بازار گسترده‌تری از رمزارزها شاهد رشد‌های بی‌سابقه‌ای بود. برای مثال، قیمت اتریوم از حدود ۸ دلار در ابتدای سال ۲۰۱۷ به بیش از ۱۴۰۰ دلار در ژانویه ۲۰۱۸ رسید که معادل افزایش بیش از ۱۷,۰۰۰٪ بود.
این فصل با رونق بازار عرضه اولیه کوین ها (ICO) مشخص شد، جایی که پروژه‌ها و توکن‌های جدید بسیاری راه‌اندازی شدند و توجه و سرمایه‌گذاری‌های زیادی را به خود جلب کردند. طبق داده‌های تاریخی CoinMarketCap، ارزش کل بازار رمزارزها از حدود ۱۸ میلیارد دلار در ژانویه ۲۰۱۷ به بیش از ۸۰۰ میلیارد دلار در ژانویه ۲۰۱۸ افزایش یافت.
پیشنهاد میکنیم مقاله عرضه اولیه کوین ICO چیست را مطالعه بفرمایید.
فصل آلت کوین ۲۰۲۰-۲۰۲۱
یکی دیگر از فصول مهم آلتکوین ها از اواخر سال ۲۰۲۰ آغاز شده و تا سال ۲۰۲۱ ادامه پیدا کرد. این دوره با رشد انفجاری بخش‌های DeFi (مالی غیرمتمرکز) و NFTs (توکن‌های غیرقابل تعویض) مشخص شد.
اتریوم دوباره نقش مرکزی ایفا کرد و به عنوان زیرساخت اصلی بسیاری از پروژه‌های DeFi و تراکنش‌های NFT عمل کرد. قیمت اتریوم این موقعیت محوری را منعکس کرد و از حدود ۱۳۰ دلار در ابتدای سال ۲۰۲۰ به بیش از ۴۰۰۰ دلار در مه ۲۰۲۱ رسید.
در این فصل، مفهوم “قاتلان اتریوم” یا پروتکل‌های لایه ۱ جایگزین مورد توجه قرار گرفت و پروژه‌هایی مانند پولکادات (DOT)، کاردانو (ADA) و زنجیره هوشمند بایننس (BSC) به عنوان بازیگران مهمی ظاهر شدند. این شبکه‌ها ارزش‌های متفاوتی را ارائه می‌دادند، از جمله کارمزدهای پایین‌تر و توان عملیاتی بالاتر که هم توسعه‌دهندگان و هم معامله‌گران را جذب کردند.
وضعیت فعلی آلتکوین ها
ارزش کل بازار آلتکوین ها که در حال حاضر حدود ۳۲۱.۶۷۴ میلیارد دلار است، نشان‌دهنده یک فضای پویا و در حال تکامل می‌باشد. پروژه‌های تثبیت‌شده‌ای مانند اتریوم و سولانا همچنان نقش حیاتی در اکوسیستم رمزارزها ایفا می‌کنند.
به‌طور خاص، به‌روزرسانی‌های مداوم اتریوم به بهبود مقیاس‌پذیری آن کمک می‌کند، و ویژگی‌های بالا بودن توان عملیاتی و هزینه‌های پایین‌تر تراکنش سولانا موجب جذب طیف وسیعی از برنامه‌های غیرمتمرکز و فرهنگ میم می‌شود.
همزمان، اکوسیستم آلت کوین ها شاهد ورود پروژه‌های جدیدی است که از پیشرفت‌های تکنولوژیکی روز بهره‌برداری می‌کنند. پروژه‌هایی مانند آربیتروم، که هدف آن بهبود مقیاس‌پذیری اتریوم از طریق رول‌آپ‌های (Rollup) خوش‌بینانه است، و رندر (Render)، که فرایند رندر گرافیکی را غیرمتمرکز می‌کند، نمونه‌هایی از راه‌حل‌های نوآورانه هستند که موجب رشد در این بخش می‌شوند.
در اینجا پنج زمینه برتر که آلتکوین ها در آن‌ها نوآوری می‌کنند آورده شده است:
دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs)
توکنیزاسیون دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) یک تغییر اساسی در فضای دارایی‌های دیجیتال به‌وجود آورده است و در حال حاضر با ارزش بازار تقریبی ۵۰ میلیارد دلار شناخته می‌شود.
این نوآوری به‌طور یکپارچه دارایی‌های فیزیکی مانند املاک، آثار هنری و کالاها را با بلاکچین ادغام می‌کند و نحوه سرمایه‌گذاری و معامله این دارایی‌ها را انقلاب می‌کند. در میان پروژه‌های پیشرو در این فضا، آوالانچ (AVAX) با ارزش بازار حدود ۲۱ میلیارد دلار برجسته است.
نشان‌دهنده شتاب در توکنیزاسیون RWAs، ورود بلک‌راک به ایجاد یک صندوق مبتنی بر اتریوم برای دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده است که پل میان مالی سنتی و دنیای دارایی‌های دیجیتال را مستحکم‌تر می‌کند.
این توسعه موجب افزایش کارایی آلتکوین ها با امکان‌پذیر ساختن مالکیت امن و بخش‌پذیر دارایی‌های فیزیکی می‌شود که ممکن است دسترسی به سرمایه‌گذاری‌هایی که پیش‌تر برای عموم مردم خارج از دسترس بودند، دموکراتیک کند.
شبکه زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (دپین – DePin)
فوربز دِپین را به‌عنوان یکی از رویکردهای احتمالی در فضای وب ۳ معرفی کرده است. این روند تحول مهمی در وب ۳ است که در آن مشوق‌های دیجیتال برای ایجاد شبکه‌های فیزیکی به‌کار می‌روند، نشان‌دهنده کاربرد بلاکچین در دنیای فیزیکی فراتر از حوزه‌های نظری یا صرفاً دیجیتال.
دِپین با بازتعریف توکن‌ها به‌عنوان چیزی بیشتر از دارایی‌های دیجیتال، پارادایم‌های سنتی فناوری را به چالش می‌کشد؛ توکن‌ها اکنون به کاتالیزورهایی برای توسعه زیرساخت‌های ملموس تبدیل شده‌اند. این رویکرد مدل‌های کسب‌وکار سنتی را تغییر می‌دهد و روش دموکراتیک‌تری را برای توسعه پروژه‌های زیرساختی ارائه می‌دهد.
مثالی از تأثیر دِپین در شبکه ناتیکس (NATIX) مشاهده می‌شود که از دستگاه‌های موبایل به‌عنوان دوربین‌های مجهز به هوش مصنوعی برای جمع‌آوری داده‌های حرکتی استفاده می‌کند و به کاربران به‌ازای مشارکتشان توکن پاداش می‌دهد. این مدل نه تنها مشارکت جامعه را تشویق می‌کند، بلکه ارزش ایجادشده برای تمام ذینفعان را نیز افزایش می‌دهد.
راه‌حل‌های همکاری بین‌زنجیره‌ای
با رشد فضای بلاکچین و تکه‌تکه شدن آن، تقاضا برای راه‌حل‌های همکاری و راه‌حل‌های انتقال اطلاعات و دارایی بین بلاک‌چین‌ها به‌شدت افزایش یافته است.
پروژه‌هایی که انتقال بی‌وقفه دارایی‌ها و اطلاعات بین بلاک‌چین‌های مختلف را تسهیل می‌کنند، در حال کسب توجه هستند. این نه تنها نقدینگی و قابلیت استفاده آلتکوین ها را در پلتفرم‌های مختلف افزایش می‌دهد، بلکه همکاری و نوآوری در اکوسیستم را نیز تشویق می‌کند.
کازماس (ATOM) و پولکادات (DOT) پروژه‌های پیشرو در زمینه همکاری بلاکچین هستند که توانایی ارتباط، اشتراک‌گذاری داده‌ها و اجرای تراکنش‌ها میان شبکه‌های مختلف بلاکچین را به‌صورت یکپارچه فراهم می‌آورند.
کازماس پروتکل ارتباط بین بلاک‌چین‌ها (IBC) را معرفی می‌کند که امکان تبادل داده‌ها و فرایندهای تراکنش را میان بلاک‌چین‌های مستقل فراهم می‌آورد. این امر یک اینترنت غیرمتمرکز از بلاک‌چین‌ها ایجاد می‌کند که در آن شبکه‌ها می‌توانند بدون نظارت مرکزی با یکدیگر تعامل داشته باشند.
به‌طور مشابه، پولکادات از ساختار “زنجیره واسط” استفاده می‌کند که در آن بلاک‌چین‌های مختلف یا “پاراچین‌ها” به یک زنجیره مرکزی متصل می‌شوند، اما به‌طور مستقل عمل می‌کنند. این ساختار تبادلات بین‌زنجیره‌ای را تسهیل کرده و مقیاس‌پذیری و امنیت را در اکوسیستم خود افزایش می‌دهد.
هر دو پروژه کازماس و پولکادات یک شبکه بلاکچین یکپارچه و کارآمد را تقویت می‌کنند که گام‌های عملی در جهت پل زدن میان سیستم‌های بلاکچین مختلف را نشان می‌دهد.
امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)
در میان این پیشرفت‌ها، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) همچنان جایگاهی اساسی در اکوسیستم آلتکوین ها دارد. DeFi که به‌عنوان نمادی از نوآوری مالی شناخته می‌شود، به‌طور غیرقابل برگشتی چشم‌انداز خدمات مالی را با معرفی وام‌دهی، قرض‌دهی، تجارت غیرمتمرکز و موارد دیگر تغییر داده است.
اهمیت ادامه‌دار DeFi در توانایی آن برای حمایت و تقویت تکنولوژی‌های بلاکچین جدید نهفته است، به‌طوری که اصول دسترسی آزاد، غیرمتمرکز بودن و شفافیت در خط مقدم اقتصاد دیجیتال در حال تحول باقی می‌مانند.
با رشد فضای بلاکچین، چارچوب‌های اساسی DeFi به‌عنوان ستون فقرات برای برنامه‌های نوظهور عمل می‌کنند و نقش غیرقابل‌انکاری در گسترش بازار آلت کوین ها ایفا می‌کنند.
میم کوین ها (Meme Coins)
پدیده میم کوین ها از یک کنجکاوی خاص به یک نیروی قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شده است و ارزش کل بازار آن به‌طور تقریبی به 63.5 میلیارد دلار رسیده است.
این امر با حجم تجارت قابل توجهی به حدود 11 میلیارد دلار نیز تقویت شده است. اظهارنظر ایلان ماسک درباره پتانسیل میم کوین ها مانند دوج کوین (Dogecoin) برای استفاده در خرید خودروهای تسلا در آینده، اعتبار و کاربرد آینده‌ای مهمی به این پدیده می‌دهد.
فراتر از مثال‌های معروف دوج کوین (Dogecoin) و پپه (Pepe)، نسل جدیدی از میم کوین ها از جمله داگ ویف هت (WIF)، بوم (BOME) و … به‌وجود آمده‌اند. این توکن‌ها نمایانگر روند رو به رشدی هستند که در آن قدرت مشارکت جامعه و رسانه‌های اجتماعی می‌توانند ارزهای دیجیتال را از گمنامی به شناسایی عمومی تبدیل کنند.
سوالات متداول
شاخص فصل آلتکوین ها چیست؟
شاخص فصل آلت کوین ها عملکرد نسبی آلتکوینها در برابر بیت‌کوین را در یک بازه زمانی مشخص، معمولاً 30 یا 90 روز، اندازه‌گیری می‌کند. نمره بالا در این شاخص نشان‌دهنده‌ی فصل آلتکوینها است، زمانی که اکثر آلتکوینها عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارند. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا متوجه شوند که چه زمانی روند بازار به نفع آلتکوینها است، که برای شناسایی پنجره‌های تجاری سودآور مفید است.
فصل آلتکوینها معمولاً چقدر طول می‌کشد؟
فصل آلتکوین ها معمولاً بین چند هفته تا چند ماه طول می‌کشد. مدت زمان آن بستگی به حرکت قیمت بیت‌کوین، احساسات سرمایه‌گذاران و عوامل کلان اقتصادی دارد. هیچ جدول زمانی دقیقی وجود ندارد زیرا هر چرخه متفاوت است.
چه اتفاقی برای آلت کوین ها می‌افتد زمانی که بیت‌کوین سقوط می‌کند؟
آلتکوینها معمولاً از روند بیت‌کوین پیروی می‌کنند و اغلب در اصلاحات بیت‌کوین حتی بیشتر کاهش می‌یابند. البته برخی استثناها وجود دارند، اما به‌طور کلی سقوط بیت‌کوین باعث کاهش شدید قیمت آلتکوینها می‌شود. احساسات بازار و نقدینگی نقش‌های کلیدی در تعیین میزان این تأثیر دارند.
